El Perú salió a buscar financiamiento en los mercados internacionales mediante una emisión de bonos soberanos en dólares por US$4.500 millones y recibió ofertas por más de US$21.000 millones. Se trata de la colocación más grande de este tipo realizada por el país en dicha moneda y refleja el interés de los inversionistas internacionales por la deuda peruana.
La operación se realizó en dos tramos: bonos a 12 años, con una tasa de interés de 6,06%, y a 30 años, con una tasa de 6,45%. Según el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), la demanda superó siete veces el monto inicialmente previsto y casi cinco veces el monto finalmente colocado.
El ministro de Economía y Finanzas, Elmer Cuba, destacó que esta operación implica la mayor emisión de bonos sostenibles en dólares realizada por un país latinoamericano. Los recursos estarán destinados principalmente a proyectos de adaptación al cambio climático, prevención de desastres e infraestructura resiliente, incluyendo acciones frente al Fenómeno El Niño así como a programas para reducir brechas sociales.
La operación también permitió mejorar las condiciones de financiamiento para el país. Debido a la fuerte demanda, el MEF logró reducir el diferencial de tasas de interés inicialmente ofrecido a los inversionistas, de 160 puntos básicos a 42 puntos básicos para los bonos a 12 años y a 40 puntos básicos para los títulos a 30 años.
"Hemos conseguido uno de los diferenciales de tasas de interés más bajos de nuestra historia. La confianza de los inversionistas internacionales ha sido extraordinaria, porque recibimos una demanda de más de US$ 21 000 millones, más de 7 veces el monto inicialmente previsto y casi 5 veces el monto finalmente colocado", apuntó el titular del MEF.
La emisión se realizó bajo el nuevo Marco de Bonos Sostenibles del Perú, aprobado en mayo de 2026. Según el MEF, esta colocación busca impulsar proyectos de adaptación al cambio climático, gestión del riesgo de desastres e infraestructura resiliente, además de promover un crecimiento económico más inclusivo y sostenible.
Finalmente, el Gobierno también lanzó una oferta de intercambio de bonos globales en dólares que vencen en 2027, 2030 y 2031 por nuevos títulos con vencimiento en 2038. Esta operación apunta a mejorar el perfil de la deuda pública y fortalecer las referencias de financiamiento del Perú en moneda extranjera a largo plazo.
